До 1967 года часть Йемена была монархией, однако, йеменский король бы свергнут и установлена республиканская форма правления, которая сохранилась и после объединения страны. На данный момент Йемен возглавляет президент республики, которого избирают на 7-летний срок, но стоит отметить, что Объединенным Йеменом с 1990-ого года бессменно правит Али Салех.

В Йемене разрешена деятельность политических партий, и самыми крупными из них, которые представлены в Шуре (Парламенте) Йемена являются Всеобщий народный конгресс (партий президента Йемена), Йеменская социалистическая партия (правящая партия Южного Йемена, придерживающаяся марксистско-ленинской идеологии), Йеменского объединения реформ (религиозная исламская партия), йеменское отделение партии Баас и несколько других партий.

Несмотря на то, что Йемен обладает обширными запасами нефти и природного газа, он является одной из самых бедных стран региона и мира в целом, занимая 173 место по благосостоянию. Экономика Йемена очень сильно привязана к нефтедобывающей промышленности, которая составляет более 70% доходной части бюджета. Только в последние годы наметился процесс диверсификации экономики страны, чтобы уменьшающиеся запасы нефти и газа не оказывали такого большого влияния на экономическую ситуацию в стране. Таким образом, стали развивать предприятия текстильной и пищей промышленности и сельское хозяйство.

Главными торговыми партнерами Йемена являются Китай, ЮАР, Индия, Саудовская Аравия, Индия, а также страны Аравийского полуострова.